Beleggen voor de lange termijn

De geschiedenis van beleggen voor de lange termijn

Aan het begin van de 20ste eeuw haalde de Amerikaanse aandelenmarkt die van het Verenigd Koninkrijk in. Sindsdien vormt de VS de meest toonaangevende internationale aandelenmarkt. Tussen 1900 en 2022 steeg de benchmark van de S&P 500 met 9,8% per jaar en het ‘reële rendement’, rekening houdend met inflatie, met een vergelijkbare 6,6% per jaar. Op jaarbasis zijn dit hoge rendementen, vooral gezien de vele geopolitieke gebeurtenissen en financiële schokken waaronder de markt heeft geleden, zoals twee wereldoorlogen. Voor de rest van de wereld, dus zonder de VS meegeteld, was het reële rendement op jaarbasis 4,5%. Het jaarlijkse rendement op obligaties in de VS was aanzienlijk lager, namelijk 2%. Voor de rest van de wereld lag dit percentage iets lager.

Prestaties van de S&P 500-index sinds 1980

Bron: Bloomberg 31-12-2022

Evoluerende benchmarks voor vertegenwoordiging van de sterkste bedrijven

Het is goed om te onthouden dat de samenstelling van de S&P 500-index en andere aandelenindexen regelmatig verandert, omdat de portefeuille geherbalanceerd wordt. Voor de S&P 500-index gebeurt dit elk kwartaal. Er gelden verschillende criteria om opgenomen te worden in de S&P 500-index. Zo moet het bedrijf een marktkapitalisatie van minstens 8,2 miljard dollar hebben en in het afgelopen kwartaal winst hebben gemaakt. Ook het totale resultaat van de afgelopen vier kwartalen moet positief zijn. Voldoen aan deze vereisten biedt geen garantie om opgenomen te worden in de index, maar hoe groter de marktkapitalisatie van een bedrijf, hoe groter de kans dat het erin wordt opgenomen.

    Risicowaarschuwing

    De waarde van beleggingen en de inkomsten die ze genereren, kunnen zowel dalen als stijgen. Het is mogelijk dat beleggers het oorspronkelijk geïnvesteerde bedrag niet terugkrijgen.